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7月份车市惨不惨?流通协会:过度“透支”,害人害己

发表于 2019-8-6 11:22:52 | 显示全部楼层 |阅读模式


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2019年8月2日,中国汽车流通协会在京召开了七月的月度形势分析会。从以往的经验来看,部分判断性和趋势性的现象一般都会在这个半年后的特定时间节点出现,然而今年七月作为下半年的首月,所表现出的短暂缓和,却并不能完全借由在这一阶段表露出的部分行业动态来为下半年全年的回暖定下基调。
在本次月度形势分析会上,流通协会方面主要从三大维度对上月的国内汽车流通市场的相关调研分析数据进行了信息分享和行情梳理,包括7月经销商库存预警指数、7月份汽车消费指数以及6月份全国二手车市场的相关报告。
经销商库存预警继续超标,过渡期的“透支效应”7月显现

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根据流通协会方面发布的最新一期“中国汽车经销商库存预警指数调查”VIA(Vehicle Inventory Alert Index)显示,2019年7月汽车经销商库存预警指数为62.2%,环比上升11.8%,同比上升8.3%,库存预警指数仍位于50%的警戒线以上。而截止到目前,今年的7个月均位于警戒线以上。

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值得注意的是,7月的库存预警指数达到了到目前为止的全年次低,仅高于6月的库存预警指数。根据已有的调研结论,上月全国经销商库存压力有较大幅度减轻是因为在国五、国六切换的大背景下,经销商有很强的清库压力,因而当时有大量的国五车库存是通过以价换量的方式取得销量的正增长。

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而当这种势头顺延到七八月份,就会在不同程度上造成不同经销商集团在前期或中期出现销量“拦腰下滑”的状况。与此同时按照往年的调查惯例,受气温以及相关节日民俗(中元节)的影响,七八月份是传统的卖车淡季,由此仿若“火上浇油”,整个为了实现平稳过渡而提前清库的大氛围致使很多销量数字被提前“透支”,而这种过渡期的“透支效应”也必然导致对未来几个月的汽车经销商库存压力及全行业销量表现的预期不甚乐观。

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从分指数情况看:调查显示,本月市场需求指数为27.5%,平均日销量指数为32.7%,明显低于其他调研指标,这也显示出7月整体市场和销量表现确实处于低迷状态。

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而从区域指数情况看,前文所述的“透支效应”就有更为直观的体现:7月份全国总指数为62.17%,其中,北区指数为60.34%,东区指数为63.95%,南区指数为62.6%,西区指数为61.92%,而直观看能明显发现东区指数环比上升幅度最大,其数字表现的背后是源于东区包含省份均为提前实施国六标准的省份,而这些省份在6月底的国五车清库状态中已经透支了太多消费潜力。

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从分品牌类型指数看:2019年7月进口&豪华品牌指数、合资品牌指数、自主品牌指数较上月均有不同幅度上升,相对而言客观来讲自主品牌经销商面对未来整体放缓行情仍将有较大压力。
尽管库存预警指数或许和每个月在15号左右发布的库存系数仍然在客观上存在些许差异,但也仍能较为清晰地反映出当前汽车市场的景气指标。显然,7月份销量已经明显受到6月的“透支性”抛售的挤压,那么未来进入传统淡季的8月,显然也并不容易出现回暖。

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“国五国六”切换后价格不确定因素增加,市场回暖仍需时日
通过流通协会方面对2019年6月乘用车市场消费情况的调研分析可以看到,全口径乘用车销量达223万辆,较今年5月环比上升27.4%,较上年同比则上涨了40.6%。可以说,这种“透支效应”在数字上体现得尤为明显。

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其中,国产车市占率达94.4%,同5月持平,较4月上升0.4%;车型方面包括SUV、轿车以及MPV在内的所有乘用车环比均有所上升(分别达29.1%、26.9%、23.4%),同比则分别上升51.7%、36%和15.5%;分品牌档次来看,主流合资市占率环比下降3.6%,自主品牌市占率则环比上升4.2%,进口高端市场份额则环比下降0.6%。
在部分品牌的6月销量全口径数据统计中,奥迪以6.7万销量领先,宝马紧随其后销量为6.4万。二线豪华车中,保时捷、凯迪拉克和雷克萨斯同比分别上升255.8%、185.8%、106.3%,增长显著。雷诺、林肯和吉普则呈现下跌趋势。

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“我刚还在下面算了一下,2019年1-6月份的累计销量比2018年的同比还稍微有一点增长,约增长了1.87%,这可能也是我们之前并没有想到的。经过研究后我们发现,主要还是因为‘国五’切换“国六”带来5月和6月的销量的大爆发,但对此后7月和8月以及下半年的汽车市场的需求就意味着有很大一部分的透支,因而下半年国内汽车市场的压力还是非常大的。” 中国汽车流通协会产业协调部的陈思如是表示。

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而从流通协会方面发布的2019年7月份“汽车消费指数”来看,2019年7月汽车消费指数为47.4。虽然较6月(41.2)有所上升,但从需求分指数(56.1)仍在低位区间徘徊,较低的入店分指数(52.4,表明预计8月消费者入店看车意愿较弱)以及较低的购买指数(57.1,表明预计8月消费者实际购买意愿并不高)来看,预计8月份的汽车市场表现仍然一般。

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当然陈思如也表示,客观来讲,销量层面或许仍有机会较7月份进一步小幅度上升,毕竟8月部分地区举办车展等活动或可促进销量增长。但经由两三个月的“国五”、“国六”切换缓冲期,8月份多数地区都已大抵完成,此后多数汽车的价格可能有所回升;此外国六车型上市之后价格变动也较多,客户多数呈持币观望态度;再加上气候节日民俗影响,由此综合预计,8月的需求还是会相应减少,而且受到国五国六切换提前透支市场需求的影响也将更为明显。
“透支效应”险使二手车“季节波动规律完全失衡”
从大环境来看,正因为6月的“国五国六切换”导致经销商大抛售,所以按道理二手车层面应该更受到了销量层面的挤压。
然而流通协会方面对今年6月份全国二手车市场分析来看,2019年6月全国二手车市场交易量达到124.44万辆,交易量实现环比增长7.18%,这是相对于新车部分来看颇为“喜人”成绩。

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在这些二手车型中,乘用车方面,基本型乘用车共交易额达到70.53万辆,环比增长9.88%;SUV车型交易量达12.37万辆,环比增长18.28%,MPV共交易7.58万辆,环比下降6.09%,交叉型乘用车共交易3.27万辆,环比增长15.31%。
商用车方面,客车交易量达11.99万辆,环比下降6.09%;载货车交易量则共计达到11.7万辆,环比下降2.59%。
而整个上半年,全国二手车累计交易量达到686.2万辆,同比增长3.93%;全国二手车累计交易金额达到4336亿元,同比也有5.16%的增长。

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综合分析二手车板块取得较好表现的原因,主要源于全国解除二手车限迁政策的逐步推进。从月度转籍比例的走势来看,2019年的转籍比例明显高于历史同期,跨区域流通出现了非常明显的增长。同时随着全国各区域二手车流通的壁垒逐步消除,二手车全国自由流通越来越快捷,这一利好因素促使国内二手车交易在过去10年,转籍比例呈逐年上升去趋势。

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“也正因‘限迁’的逐渐打破,才能极大地促进了二手车的流通,有效盘活市场资产,进一步增强了二手车市场增长的驱动力。” 中国汽车流通协会副秘书长罗磊在现场表示。
同时结合此前对于“国五国六切换”带来的“透支效应”影响的研究分析,罗磊也点明了6月份二手车交易量“反常增长”的原因:正因为多数经销商要为“国五国六切换”提前做准备,所以要把所需的二手车也提前采购齐全,在数据上这一现象直观地反映为6月份二手车跨区域流通比例高达33%。

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“因而也可以说,由于‘国五国六切换’,对市场的影响短期来看只是数据上的增长,但是长期来看其背后还有一定的复杂原因在内,而这种看似‘反常’的二手车交易量增长表现,也很有可能会继续透支到接下来的7、8月份的市场数据。”鉴于“透支效应”的影响具有不确定性,罗磊如是表示。
切实来看,确实上半年的销售压力和“国五国六切换”也导致二手车的月度保值率受到影响,因为整体的“以价换量”大环境也势必会使新车价格有较大起伏,当影响传导到二手车板块,则着重体现在二手车销售层面在C端的价格浮动更为明显,保值率处于整体下行状态。

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不过从车型来看,由于小型车、紧凑型轿车固有的高适用性仍被广大消费者所接受,因此在市场中也更受关注;而在品牌方面,合资品牌二手车的保值率整体仍然比较稳定,但由于大众等品牌新车的上市带来的价格上涨,相应二手车的保值率有些会有上扬浮动现象;而新能源二手车由于其特殊性,对于“三电”的线上+线下检测流程较为复杂,标准也很难输出确定,因此很多厂商还没有在此作投入,由此流通协会方面也呼吁厂商应把“残值管理”前置,最好在交付环节就提前考虑到。









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